南方阿尔法基金价格_南方阿尔法基金价格是多少

1.新成立的基金名称里面有阿尔法是什么意思？

2.阿尔法系数和贝塔系数是什么意思

CAPM模型通过建立收益与风险的线性关系来解释市场收益，其中Beta即为线性系数。Beta值反映了资产与市场的相关性大小，也就是金融资产对比市场基准的波动程度。

以贝塔系数为1.1，市场基准上涨10%，如果没有阿尔法收益，基金仅上涨11%，但是如果基金取得了20%的收益，那么这多出来的9%的额外收益就是阿尔法收益，这部分收益和市场波动无关，是基金经理通过管理、择时、择股等手段来获取的超额收益，市场上绝大多数主动基金追求的就是阿尔法收益。

贝塔收益注意事项

贝塔收益是一种期望收益，它是与风险挂钩的，或者说，高贝塔收益是以承担高风险为代价换来的，俗话说的“高风险高收益”中的“收益”指的就是贝塔收益。

贝塔收益是不值钱的，因为你只要肯冒风险，就可能获得贝塔收益，比如说你通过调整仓位，或者加杠杆比例就可以获得高的贝塔收益。

新成立的基金名称里面有阿尔法是什么意思？

金融理财小知识:α和β系数

如何运用a、β系数选择好基金?

系统性风险和非系统性风险

为方便理解，咱们先看这两个概念,系统性风险一般认为是影响市场上所有金融资产价格的共同因素，非系统性风险则是去影响某个或者某种金融资产价格的风险因素，前者具有普遍性，而后者没有普遍性，可以通过投资分散来将其降低或者消除。

举个栗子:系统性风险就像这几年多数人不敢辞职怕没工作，是因为口罩原因经济不太景气;而非系统风险就像是受不了老板的pua和看不惯抢功劳的同事还是辞职了。前者具有普遍性，后者偏个性。

a阿尔法系数

与整个市场都没有关系的指标，靠的就说基金经理的真本事和时机的把握。阿尔法系数是用来衡量一个基金经理获得超额收益的能力，阿尔法系数是基金的实际收益和按照贝塔系数计算的期望收益之间的差额

阿尔法系数是一种相对指数，阿尔法系数越大说明其基金获得超额收益的能力越大，换言之，在同类基金产品中，阿尔法系数越大，该基金经理使能够额外为投资者带来更多的“附加值”。阿尔法系数为负数，则这只基金不但没有获取超额收益，反而还没有跑赢大盘指数。

β贝塔系数

它是一种相对指标，用来衡量基金相对于整个股市的价格波动情况，简单理解，贝塔收益可以看作是一种被动收益，紧跟市场波动，通过指数涨跌或者说市场涨跌带来的基金收益。

贝塔系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大，其风险也就越大。从数学上说，整个金融市场的贝塔值是1。

β反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对数值越大，显示其收益变化幅度相对于市场的变化幅度越大，绝对数值越小，显示其变化幅度相对于市场越小。如果是负值，则显示其变化的方向与市场的变化方向相反，市场涨的时候它跌，市场跌的时候它涨，

β系数的规律

当β< 1，基金的波动性小于业绩评价基准的波动性。当β> 1，基金的波动性大业绩评价基准的波动性。

举例:

某基金β=1.5，当市场上涨10%那基金上涨15%。当市场下跌10%，那基金下跌15%。如果某基金B=1，那基金基本就是跟市场共同进退。如果β=0.9，市场上涨10%，基金就上涨9%，反之市场下跌10%，基金就下跌9%。β系数越高，我们认为它的系统性风险就越高。

如何运用a 、β系数选基?

我们无法通过β系数来判断基金的好坏，但是当β>1，可以理解为是市场的放大镜，涨起来比大盘猛，跌起来也比大盘跌得凶，适合激进的小伙伴，也比较适合在底部区域去买人。在底部区域买入，拉成时间来看，上涨概率远高于下跌概率，只要市场上涨，那么B系数>1的基金就会涨得比市场多。当β< 1，可以理解为是市场的温和器涨起来比大盘少，但跌起来比大盘温和。适合保守派的小伙伴。

a系数越大，则基金获得超额收益的能力就越大。在同类基金产品优先选择当中阿尔法系数越大的基金。

阿尔法系数和贝塔系数是什么意思

阿尔法(α)是希腊字母中的首个字母。在当代金融领域，阿尔法代表的最普遍的意思是超额回报(Active return)。

阿尔法（琢）的含义简单来说就是超额收益，具体而言就是基金的实际收益超过它因承受相应风险而获得的对应预期收益的部分，是与基金经理业绩直接相关的收益。阿尔法基金运用了当前国际市场上新型的积极投资策略。这种投资策略，以获得最高的阿尔法值为基金投资的最终目的，通过动态计量

模型等具体实施策略的完成来创造超额收益，为投资者带来超额回报。一．阿尔法是什么这里提到的阿尔法值（也叫詹森指数Jenson），是以资本资产定价模型（CAPM）为基础，衡量基金相对业绩（即能否战胜市场）的一种指标。

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阿尔法系数是指投资或基金的绝对回报与按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来讲，阿尔法系数最普遍的意思就是超额回报。什么是超额回报？通俗来说，就是投资者将钱交给基金经理来管理，基金经理通过他的专业能力，实现超越市场平均水平的更高的回报。阿尔法系数反映的是投资回报率，阿尔法数值越高，说明基金获得超额收益的能力越强。

阿尔法系数是对基金经理投资能力的最真实的反映。一个合格的基金经理，他的阿尔法系数至少应当是大于零的，也就是这个基金经理有阿尔法。如果一个基金经理的阿尔法系数小于零，就说明他的投资回报还不如市场回报，超额收益为负数，那么就可以说这个基金经理没有阿尔法。

贝塔系数是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，是一种评估证券系统性风险的工具，可以理解成是相对于大盘的波动幅度，也可以表示与市场波动的相关性。

通常我们认为，市场的贝塔系数值为1，如果一只基金的贝塔系数大于1，就说明它的波动幅度相对市场而言更大，风险也就相对于市场更高；如果一只基金的贝塔系数小于1，那么我们就可以大致认为它相对于市场有更强的抗波动性，其风险小于市场。贝塔系数越趋近于1，其波动情况就越与市场趋同。

例如，一只基金的贝塔系数如果是1.10，那么就表示其波动是市场的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10％，而下跌时则更差10％。

投资时，怎么运用α和β呢？

对于我们普通投资者来说，不需要了解阿尔法系数和贝塔系数的具体计算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金评级网站上可以直接查到一只基金的阿尔法和贝塔系数，我们只需要运用这两个指标来作为投资参考即可。

：那怎么去运用呢？

我们先来了解一下我们的收益构成。我们购买一只基金，收益总回报包括了以下三个方面：市场收益、超额收益和运气收益。

1.市场收益，也就是靠市场行情赚的钱。牛市中更容易赚钱，熊市中更容易亏钱，这就与这只基金的贝塔系数（β）相关了。贝塔系数越大的，就越容易受到市场波动的影响。在实际运用中，我们可以在市场底部的时候选择贝塔系数较大的基金，一旦市场开始上涨，这只基金可以表现出更快的上涨趋势；在市场高位时，可以选择贝塔系数较小的基金，市场下跌时能表现出更强的抗跌性。

2.超额收益，也就是靠基金经理专业能力所能获得的收益。阿尔法越大，说明基金经理的赚钱能力就越强，对于主动型基金来说，这是核心收益部分，在挑选基金时可作为一项重要的参考指标。

3.运气收益部分就不需再赘言了，可遇不可求。