基金价值投资_基金价值曲线分析

1.基金走势图怎么看

2.基金净值分析需要看哪些数据

3.基金定投亏了10%，还要继续扣款吗？微笑曲线的魅力

4.基金走势图上的百分数指什么 有图

1.根据基金净值的走势图，寻找近期的低点和高点，分别作为支撑位置和压力位置。当基金净值跌破支撑位时，基金净值可能开启下跌模式，创出新低；若受到下方支撑位支撑，则反弹；当基金净值走势受到上方压力位压制时，其走势可能反转向下。反之，若突破上方压力位，则可能继续向上运行，创出新高。2.比较基金收益率、上证指数、沪深300指数在累计收益率趋势中的趋势变化，来预测基金未来的收益率。当基金收益率运行在上证指数和沪深300指数收益率之上时，说明该基金强于上证指数和沪深300指数，反之则较弱。

基金走势图怎么看

答：“在选择基金投资时首先要关注基金的类型，因为不同的基金类型用户面临的风险是不一样的，常见的基金类型有货币型基金、债券型基金、混合基金、股票基金等，其次了解基金的发行公司，通常投资者更愿意购买大公司的基金产品。在买入基金理财产品时还要查看最近一段时间的收益或者净值的变化，这里货币基金的收益每天都会发放。

第一部分，业绩和净值，主要展示基金的收益表现。

第二部分，产品档案，包括基金经理、基金持仓等内容。

第三部分，交易规则，包括交易确认时间，费率等内容。

一、业绩和净值

1、业绩表现

亦称收益表现、收益曲线等，展示的是基金历史收益情况，通常而言都会用折线图来直观展示。

大部分基金的收益曲线，都会拿来和另一个曲线——“沪深300”做对比。

沪深300是什么呢？

大家是否记得我们讲过的指数型基金（传送门：《基金的基础分类》）。木有错，这里指的就是沪深300指数，它是通过一些列算法编制出来，最能够代表A股表现的指数，因此也就被用来作为投资业绩的评价标准。

一个基金的盈利或亏损，为什么还要跟沪深300指数做对比呢？

这是因为投资不仅看绝对收益，也要看相对收益。

比方说，A基金2017年全年涨了15%，请问表现好不好？照常理来讲，已经不错了对吧？

但是如果同期沪深300指数涨了30%，也即该基金跑输了大盘近100%，请问你还觉得它好吗？

因此绝对收益表现+相对收益表现，可以更加客观地展示基金业绩。

2、净值

净值是什么？

很多初学者盆友认为净值就是每单位基金的价格，不仅如此，净值其实展示了一个基金的历史收益，怎么理解呢？

所有基金的默认初始单位净值都是1，之后随着业绩表现净值也随之变化，设上涨了20%，那么净值就从1涨到了1.2。

那系不系现在单位净值2.4的基金，就代表它从成立到现在涨了140%呢？

并不全是哈。

（1）单位净值VS累计净值

在一些APP的基金详情里，可能会有单位净值和累计净值两个指标。并且有的基金这两个净值居然是不同的。

单位净值我们知道，就是每1单位基金的价值。

那累计净值是什么意思？

其实就是单位净值加上历史的所有分红。

通常而言，基金的累计净值就是单位净值，除非该基金进行过分红或者拆分。

分红：

即将基金的收益以现金或者基金份额的形式分给你，如你原来持有A基金100份，当日净值1.2元，A基金进行分红，每份分红0.2元，那么你最后可以得到20元分红，相对应的基金净值会变成1元，而累计净值不变仍然是1.2元。

拆分：

一个基金进行拆分，原来净值为2元，1份分为2份，拆分后净值变为1元，累计净值仍为2元。

（很简单的算术题，看不懂可请教你的小学体育老师）

（2）净值估算

好不容易理解了单位净值和累计净值，为什么还有个净值估算呢？

这其实涉及到基金的清算啦。

我们知道一个股价10元的股票，如果当天涨了5%，那么股价会实时变成10.5元。

但基金的净值却不会随行情实时变动，为什么呢？

这是因为一个基金中包含了大量的不同标的，所以统计是需要花时间滴。所以基金公司会在每日收盘之后再进行清算，一般在晚上才会给出最新净值。

基金净值分析需要看哪些数据

基金走势图中，单位净值是当前每基金的净值，累计净值是基金把历史上每份分配的所有红利加上单位净值后得到的，主要是看基金的历史总收益。上证综指是上海证券所的综合指数，反映股票，基金等总的走势。如果在基金走势图中看到基金净值高于你的买入价加全部手续费，就说明你已经赚钱了。基金的单位价值就是当天的单位净值。这个图看起来对个人投资者而言没有特别的意思。基金成立时有一个合同，说明基金公司经营该基金赢利的一个标准，如达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。基金的实际业绩线如果在这个指标之上，说明基金的运作是达到或超过基金合同成立时制定的目标的，而绝大多数基金也是超过这个目标的，不然落后于大盘的基金谁会去投资呢?这个趋势图对于观察基金的运作情况是有一定价值的。基金累计净值走势图的纵坐标百分数代表达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。也就是横坐标是时间，纵坐标是价格，纵坐标是百分数的表示收益率这个图看起来对个人投资者而言没有特别的意思。基金成立时有一个合同，说明基金公司经营该基金赢利的一个标准，如达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。基金的实际业绩线如果在这个指标之上，说明基金的运作是达到或超过基金合同成立时制定的目标的，而绝大多数基金也是超过这个目标的，不然落后于大盘的基金谁会去投资呢?这个趋势图对于观察基金的运作情况是有一定价值的。是按统计学原理，指数化统计指标计算的，就像一个超市，有很多商品，先给一个基期，数量和价格，到第二天的涨跌的计算式按，头一天的基期做对比，但不是把所有的商品简单相加去算出一个总价，应为是不一样的商品，必须算出一个价值量在做比较。也就是在基期是有所有超市中的商品去分别乘以单价算出每件商品的价格，只要算出来的这个价格才可以相加，相加的结果可以规定为100点为基期，在后期同理算出来的结果的涨跌就是这个超市的指数涨跌了!在基金走势图的一段时间里，基金累计净值为什么不见了?基金走势图中空缺原因可能是，这一段时间大跌，所以看上去出现了空档。或者统计数据不完全。

股票(stock)是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。

股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。

股息：股票持有者凭股票从股份公司取得的收入是股息。股息的发配取决于公司的股息政策，如果公司不发派股息，股东没有获得股息的权利。优先股股东可以获得固定金额的股息，而普通股股东的股息是与公司的利润相关的。普通股股东股息的发派在优先股股东之后，必须所有的优先股股东满额获得他们曾被承诺的股息之后，普通股股东才有权力发派股息。股票只是对一个股份公司拥有的实际资本的所有权证书，是参与公司决策和索取股息的凭证，不是实际资本，而只是间接地反映了实际资本运动的状况，从而表现为一种虚拟资本。

股票市场的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。

(1)基本分析：基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析，评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。

(2)技术分析：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，通过分析历史图表对市场价格的运动进行分析的一种方法。技术分析是证券投资市场中普遍应用的一种分析方法，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。

(3)演化分析：演化分析是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。

基金定投亏了10%，还要继续扣款吗？微笑曲线的魅力

基金净值分析需要看哪些数据

基金净值分析是在进行基金投资研究时最重要的部分之一。基金净值分析可以从收益和风险等各种指标入手。以下是小编为大家带来的基金净值分析需要看哪些，希望对大家有所帮助！

基金净值分析需要看哪些数据

基金净值分析是在进行基金投资研究时最重要的部分之一。基金净值分析可以从收益和风险等各种指标入手。

无论是公募基金还是私募基金，净值分析的思路都是相通的。只不过公募基金的数据相对来说更容易获取，而私募基金的相关数据获取难度较大。火富牛中提供了全面的公募、私募基金数据库，需要了解相关数据可关注火富牛。

火富牛的净值分析功能，涵盖了基金净值分析中所有必不可少的数据模块。下面以某私募基金产品为例子，来看看基金净值分析应该怎么做。

第一步：了解基金的最新的收益、风险指标和产品基本信息

首先，我们需要对一只产品做到心中有数，在各种各样的指标中，可以优先从最新的收益和风险指标，对基金做一个大概的了解。

基金净值：了解产品最新的单位净值、累计净值和复权净值。

收益指标：了解长期和近期的收益表现

基金产品基本信息：了解成立时间、投顾机构以及备案编号等。通过点击备案号，可以直接跳转到中国证券投资基金业协会官方网站，查看产品的备案详情。

在火富牛净值分析页面，还提供了一系列便捷的常用操作，方便满足投研人员的工作需要：

导出PDF或者导出word

对当前分析页面截图

选中当前基金去做对比

把当前产品添加到我的跟踪或者团队跟踪

设置超额计算方式和无风险收益

第二步：设定统计区间和、净值类型频率和基准指数，自动分析各类净值指标

在火富牛中，只需要设定好净值统计区间、净值来源、净值类型、净值计算频率和基准指数，就可以自动分析各类指标。

其中净值来源可以选择是用平台净值或团队净值(需团队提前上传)，净值类型可以选择复权净值或者累计净值，净值频率可根据分析需要选“日频”“周频”“月频”或“全部”。基准指数可根据需要选择各类指数。

第三步：通过各个分析模块结果，进一步掌握基金产品的各项表现

(1)业绩指标模块

业绩指标模块包含了以下指标：

①收益曲线

展示统计区间内基金和指数的收益曲线，包括超额的曲线;右侧是详细的净值列表。

曲线下方是当前统计区间内的各种收益指标、风险指标和相关性指标。支持一键切换超额指标。

②动态回撤

展示统计区间内基金和指数的动态回撤，可切换超额回撤。

在动态回撤曲线下方，展示统计区间内最大的五次回撤信息。

③区间指标

基于当前所选的期末截点净值计算各区间指标。支持指标模板的自由切换，也可以随时添加指标。

④月度收益

查看成立以来基金每个月的月收益和月超额收益

⑤年度指标

查看成立以来各个完整的自然年度内，基金在当年的收益和风险指标，也可切换超额指标。

(2)产品表现模块

在产品表现模块，通过胜率、收益分布、相关系数等指标，全面了解产品表现。

①胜率分析

可以查看区间内周度和月度是胜率分析，同样也可以切换超额，在柱形图下方还有清晰的统计表格，收益和亏损比率一目了然。

②收益分布

可以在不同的收益统计区间切换，查看区间内基金和指数的周收益落在各个区间的频数，也可以看超额的收益分布

③收益散点图

用直观的散点图，展示统计区间内基金与基准指数收益的线性关系，可以按照周/月切换查看。

④滚动波动率

查看滚动周期内基金和指数的波动率变化

⑤相关系数

查看基金在不同统计区间或年度与基准指数的相关系数变化

⑥滚动相关系数

查看滚动周期内基金和指数相关系数的变化。以及滚动收益和同策略产品的排名模块。

(3)净值归因模块

在净值归因下，火富牛用基金收益率和风格因子收益率做了多元线性回归，得出β敏感系数;

也做了各风格因子对基金收益和风险的拆解、以及近三年因子收益敏感度的雷达图。

在行业归因这边，火富牛用了同样的方法基于申万行业做了回归分析。

(4)资产配置分析模块

在公募基金的净值分析中，还包含资产配置的分析模块：资产配置和配置走势

1)资产配置

可按季度选择统计区间，查看不同季度的资产配置报告。

2)配置走势

在配置走势中，选择季度区间，可查看区间内该公募基金的资产配置走势变化。

除了详细的指标信息，火富牛在净值分析中还同时提供了基金产品相关的基金档案，包括基金公司、分红拆红等信息。

有了这些全面的指标数据、过去、现在的表现和基本基金档案，投研过程心中有数，有据可依，才能够对基金产品未来的表现做出更加可靠的判断和分析。

1、名称：基金的名称一般有两个方面：名称和代码，名称是基金公司自己取的，代码是证监会审批通过后随机分配的，就跟我们每个人有一个号一样。比如，汇丰晋信大盘股票A,(代码：540006)，“汇丰”是基金公司名称，大盘说明该基金主要以投资大盘股为主，A是一个后缀，一般只存在于开放基金中。再比如，嘉实新产业股票(000751)，嘉实是基金公司名称，新产业股票表示投资的主题方向，000751是基金代码。

2、基金成立的时间：基金成立的时间是投资者分析基金比较重要的参考指标，一般成立时间较长的基金，能完整的穿越牛市、熊市、震荡期，这样才能考验它在不同市场时期对抗风险的能力，因此，我们投资者在选择一只基金时，在保持客观收益率的前提下，应该选择成立时间较长、收益在同行业前列的基金。

3、基金的类型：这在前面我们大体介绍过，分类标准比较多，这里不再赘述。我们投资一支基金，最起码要知道我们投的这支基金属于那种类型。

4、基金的净值和规模：

(1)净值：我们平时在基金平台上会看到一只基金的净值有三种净值：即单位净值、累积净值、净值估算。

①单位净值：即每份基金单位的净资产值，单位净值=(基金的总资产—总负债)/基金发行的总份数。在每个交易日收市以后，基金持有的股票、债券、现金等在当天的价值之和除以当天的基金总份额，即可得出当天单位净值，我们每天收市以后最主要看的也是单位净值。

②累积净值：累积净值是基金发行以来的净值，它与单位净值的区别是累积净值包含了分红、拆分等。比如一直基金涨到3.5元一份时基金公司决定对这只基金进行分红，每份分给投资者0.5元，这时基金单位净值是3元一份，累积净值还是3.5元。

③估算净值：估算净值简单来说就是由于基金单位净值每个晚上公布的比较迟，一些人比较心急，所以一些网站为了迎合这部分人的心理，就会根据最近基金持仓情况结合当时股市情况估算出一个单位净值，对于被动型指数基金而言，因为被动型指数成分股是公开的，所以被动型指数基金的估算净值相对来说准确一些，而主动型基金的净值估算没有参考意义。

(2)规模：指基金所管理的总资产规模，也就是我们投资者投资了多少钱买这只基金，我们投资者在购买基金时，对基金的估摸也有一定讲究。一方面规模不能太小，因为证券投资法规定，一直基金如果低于5000万元，那就有被清盘的风险，但也不能过大，船大难掉头，规模越大的基金管理越难管理，对基金收益也有影响，一般我们选择50亿-80亿之间的基金比较合理。当然这也不是绝对，对于指数基金来说对于团队管理的依赖性小一点，所以越大越好。

5、申购门槛：一般我们购买基金都有一个买入门槛，也就是每次买入的最低资金要求，前几年一般都在100-1000元之间，这是由基金公司制定的，但现在许多基金公司都大幅度降低门槛，一般10元左右就可以起购，这个得根据不同基金和基金公司来确定。

基金走势图上的百分数指什么 有图

“我的基金定投已经亏了10%，还要继续扣款吗？”“要”

“如果还是继续亏钱呢”“那就继续扣”

“那我什么时候可以赎回”“等你赚够了的时候”

这一段话可以说是基金定投全部的重点了，坚持，纪律性，及时止盈。

我的身边有这样一个真实的例子，朋友是一个对投资一窍不通的人，突然有一天她问我基金定投是不是不靠谱，她跟他老公考虑到女儿将来的教育费用，打算每个月从工资里面拿一部分钱存起来，她老公拿这笔钱开始做基金定投，但是一直在亏钱，她想说服他老公不要继续投了，我告诉她不用担心，表示可以加他老公微信指导一下怎么做基金定投，加了微信后我也只是给他老公发了一些关于基金定投的基础知识性的资料，教他控制好风险，就没怎么说了。大概过了两年的样子，朋友又给我发了微信，说她老公基金赚钱了，还问我是不是真的做定投能赚钱，那个钱能不能取出来。这让我有点哭笑不得，告诉她当然是真的，也是可以取出来的。

这个例子就是想告诉大家，做基金定投是一件需要坚持的事情，哪怕暂时亏损了也不用担心，坚持下去，守得云开见月明，而且，基金的下跌反而是我们加仓的机会，越跌越要买，为什么呢？

在基金定投里面，有一个微笑曲线的理论，这是基金定投的完美状态，指的是你选择一只基金开始定投，这时候基金开始下跌，跌到底部开始反转然后回归到之前的水平，这个走势曲线就像是一个微笑的嘴巴一样，既定定义为微笑曲线，那肯定是令人开心的事情，我们用一个例子解释下。

设你准备定额1000元定投一支基金，此时基金净值是1元，你持有的基金份额是1000份，基金总价值1000元定投之后，基金开始下跌，跌到0.5元，你持有的基金总价值是500元，此时你再投1000元，可以买到2000份基金份额，基金总价值是1500元，也就是说这个时候你总共持有3000分基金份额，你总共投入的资金是2000，如果这个时候基金开始反转上涨，只要你的基金总额超过2000元你就可以开始回本了，也就是基金涨到0.67(2000÷3000)的时候你已经回本了，涨回1元的时候你已经开始盈利了，这就是微笑曲线的力量。

在市场下跌，基金定投开始亏损的时候，你只要选择继续坚持定投，总会走出一条完美的曲线，因为市场是波动的，不会一直保持下跌。

当盈利已经达到心理预期的时候我们要做的就是及时止盈，不要恋战。

这里最后要说明一点，坚持定投的前提是你定投的这支基金以及其公司没有发生特别大的负面因素，比如说违规运行。否则，就放心的坚持吧。

基金走势图上的百分数指的是基金的涨跌幅度，用正数代表上涨，负数代表下跌。比如，某支基金的... 上半部分图表代表每万份基金在每个时间点的价值走势，从本图中看该基金是亏损的。

下半部分代表成交量，代表成交份数。

上半部分左边的纵坐标代表基金每万份的价值，每万份基金净值为1万元，高于则盈利，低于则亏损。有的软件中显示为每单份的价值，这种情况下就是高于1元为涨，低于一元为亏。 代表基金当天的涨跌幅度，跟基金净值的涨跌幅度没有关系。 K线反映的是一只基金一天内波动幅度的最终情况。上影线表示当天达到的最高点，下影线为一天内达到的最低点。红色实体上端表示当天的收盘价，下端实体表示当天开盘价。绿色实体则相反。基金走势图上的百分数指的是基金的涨跌幅度，用正数代表上涨，负数代表下跌。

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1、基金走势图里左边是基金净值，右边是百分比，下边是时间，曲线是当天的走势。如果你看到基金净值高于你的买入价加全部手续费，就说明你已经赚钱了。 封基看走势图，开基就看大盘去世了。先看一下这个基金的年变化率，看一下高峰和低谷有什么规律。

2、基金单位[份额]净值，指每份额基金当日的价值。是基金净资产除以基金总份额，得出的每份额基金当日的价值。每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用后，得出该基金当日的资产净值。除以基金当日所发生在外的基金单位总数，就是每单位基金净值。

3、基金累计净值，就是基金单位净值+基金成立以来每份累计分红派息的金额，它属于一个参照值。可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平，盈利能力。

4、上证综指并不是所有股票的综合指数，通俗点讲，把各个领域和板块比较有代表的股票作为参考基数，来计算出现在市值所在位置，是对整体股票参考的一个指标。

5、通过计算获得基金信息，以下是计算公式：单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数

累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位分红派息金额。

基金走势图上的基金指数是如何计算的?

是按统计学原理，指数化统计指标计算的，就像一个超市，有很多商品，先给一个基期，数量和价格，到第二天的涨跌的计算式按，头一天的基期做对比，但不是把所有的商品简单相加去算出一个总价，应为是不一样的商品，必须算出一个价值量在做比较。也就是在基期是有所有超市中的商品去分别乘以单价算出每件商品的价格，只要算出来的这个价格才可以相加，相加的结果可以规定为100点为基期，在后期同理算出来的结果的涨跌就是这个超市的指数涨跌了!